这份报告来自浙商证券，2026年6月14日发布，分析师邱世梁、研究助理顾淳晖。报告主题是 L3 智能驾驶即将量产带来的硬件价值重估机会，把整个智驾产业链（感知层+决策层+执行层）每个细分赛道的市场空间、增长驱动、竞争格局、国产化进度全拆解了一遍。
报告主要说了几件事：
- 市场空间巨大：2029年L2及以上智驾硬件市场规模预计达4608亿元，比2026年增长1518亿元。增量前五的赛道是芯片（+357亿）、摄像头（+310亿）、制动（+275亿）、悬架（+190亿）、激光雷达（+177亿）。
- 感知层：国产替代基本完成：激光雷达国产化率超90%，华为/禾赛/速腾聚创 CR3 占92%，价格3年从1.4万降到1800元/颗；摄像头CR5里自主快速上升，博世电装在退；4D毫米波雷达国产弯道超车，CR3 95%都是国产。
- 决策层：英伟达仍占主导：Orin系列市占率52%，但华为（10%）、蔚来小鹏自研芯片在追赶，单TOPS算力价格3年从9元降到7.5元，国产替代空间大。
- 执行层：线控化进入量产元年：2026年1月EMB（电控制动）国标实施、7月SBW（线控转向）国标落地，理想L9 Livis已搭载全线控底盘，博世在EHB市场仍占50%+，国产有机会。
- EMB和SBW是2026年最大看点：目前渗透率几乎为零，2026年量产元年，单车价值3500元/EMB，国产替代空间数百亿。
这份报告适合谁看：智驾产业链投资研究员、汽车零部件公司战略部、关注国产替代的投资人、想理解 L3 量产带来的具体机会的人。报告信息密度很高，看完基本能把智驾硬件产业链摸清。