📊 报告来源：本报告由中信建投证券
导语
人工智能行业专题报告：未来产业投资地图系列之“具身智能”揭示了当前汽车行业的重要趋势。从专利创新来看，全球人形机器人相关专利已近2万件，90%集中在本体结构、驱动控制、智能感知核心领域，而中、日、韩、美、法等国在该领域的专利布局持续深化，其中中国累计专利申请量达6618件、有效发明专利1699件，本田、优必选等企业为主要创新主体，技术专利的密集产出与布局进一步夯实了人形机器人产业化发展的技术基础，此前，具身智能入选2024年度十大科技名词，2025年被写入政府工作报告，不仅将机器人产业提升至前所未有的战略高度，更标志着具身智能正式成为国家未来产业的重点发展方向。本文梳理核心数据，解读行业背后的结构性变化。
核心发现
- 从专利创新来看，全球人形机器人相关专利已近2万件，90%集中在本体结构、驱动控制、智能感知核心领域，而中、日、韩、美、法等国在该领域的专利布局持续深化，其中中国累计专利申请量达6618件、有效发明专利1699件，本田、优必选等企业为主要创新主体，技术专利的密集产出与布局进一步夯实了人形机器人产业化发展的技术基础
- 此前，具身智能入选2024年度十大科技名词，2025年被写入政府工作报告，不仅将机器人产业提升至前所未有的战略高度，更标志着具身智能正式成为国家未来产业的重点发展方向
- 年特斯拉量产节奏放缓，Figure、1X等厂商开启新产品量产，国内人形机器人出货积极，全行业人形机器人出货量在万台级别，2026年量产规模有望快速增长
- 年10月工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，明确产业3年、5年两步走战略目标：到2025年初步建立创新体系，突破“大脑、小脑、肢体”等关键技术
- 从价值量分布来看，线性执行器、旋转执行器与灵巧手三大执行器是人形机器人主要零部件的核心组成，合计占比达73%
深度解读
从数据层面看，从专利创新来看，全球人形机器人相关专利已近2万件，90%集中在本体结构、驱动控制、智能感知核心领域，而中、日、韩、美、法等国在该领域的专利布局持续深化，其中中国累计专利申请量达6618件、有效发明专利1699件，本田、优必选等企业为主要创新主体，技术专利的密集产出与布局进一步夯实了人形机器人产业化发展的技术基础。
此前，具身智能入选2024年度十大科技名词，2025年被写入政府工作报告，不仅将机器人产业提升至前所未有的战略高度，更标志着具身智能正式成为国家未来产业的重点发展方向，说明市场需求与供给结构正在发生深刻变化。
进一步看，年特斯拉量产节奏放缓，Figure、1X等厂商开启新产品量产，国内人形机器人出货积极，全行业人形机器人出货量在万台级别，2026年量产规模有望快速增长，这意味着产业链竞争重点正在从单一规模向综合能力转移。
年10月工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，明确产业3年、5年两步走战略目标：到2025年初步建立创新体系，突破“大脑、小脑、肢体”等关键技术，显示领先企业或区域市场正在形成新的格局。
从价值量分布来看，线性执行器、旋转执行器与灵巧手三大执行器是人形机器人主要零部件的核心组成，合计占比达73%，则提示行业在技术创新、政策环境或商业模式层面仍有较大不确定性。
综合来看，汽车行业正经历从规模扩张向质量提升的转型，头部集中、技术升级、生态重构是主要方向。对于从业者而言，把握数据背后的真实趋势，比追逐短期波动更重要。
一句话总结
人工智能行业专题报告：未来产业投资地图系列之“具身智能”显示，汽车行业在数据驱动下持续分化，规模、技术与模式的综合竞争将成为下一阶段主线。