📊 报告来源：M Foundation Australia
导语
全球汽车保有量正在经历百年一遇的能源转型。这份英文研究报告通过保有量模型，预测了不同动力类型车辆在全球主要市场的渗透路径，探讨了「电动梦想」何时真正照进现实。
核心发现
- 全球汽车保有量庞大，替换周期长达10-15年，电动化转型是长期过程
- 新能源汽车销量渗透率提升迅速，但保有量渗透率提升滞后
- 中国、欧洲、北美是电动化的三大核心市场
- 政策补贴、碳排放法规、充电基础设施是主要驱动力
- 电池成本下降和性能提升是电动车普及的关键支撑
- 不同国家电动化节奏差异显著，新兴市场明显滞后
- 二手车市场和电池回收将影响电动化长期经济性
- 到2035年，多个市场新车销售可能接近全面电动化
深度解读
汽车保有量模型的核心洞察是：销量渗透率和保有量渗透率是两个不同的时间尺度。即使2026年新能源车销量占比超过50%，全球汽车保有量中燃油车仍占绝大多数。这是因为汽车平均寿命10-15年，存量替换需要时间。
中国、欧洲、北美三地的电动化路径各不相同。中国依靠强大的供应链和政策支持，新能源车和电池成本下降最快；欧洲依靠严格的碳排放法规和补贴政策；北美则依赖特斯拉的带动和IRA法案的激励。
对于投资者和政策制定者，保有量模型提示了两个重要信息：第一，电动化的长期趋势确定，但短期波动不可避免；第二，二手车市场、电池回收、充电基础设施等「后市场」环节，将随着保有量增加变得越来越重要。电动车不是一次性销售，而是全生命周期产业。
一句话总结
全球汽车电动化是长期过程，销量渗透率快速上升但保有量替换滞后，后市场、电池回收和充电基础设施将越来越重要。