📊 报告来源：行业研究报告
导语
区域国别研究报告 上海市哲学社会科学规划办公室 2026 年6 月29 日 上海市企业走出去综合服务平台 2026-HY-E010 KOR/BEV/IRR 韩国动力电池产业链与企业 出海机遇研究报告 上海师范大学区域国别研究院 摘 要 近年来，全球动力电池产业竞争格局重塑。韩国曾长 期是中国之外最重要的动力电池强国，三星SDI、LG 新 能源与SK On“三巨头”在全球三元锂电池市场占据领先 地位。然而，受电动汽车需求增速放缓、技术路线变迁与 中国企业崛起等多重因素叠加影响，韩国动力电池产业近 两年在市场份额、盈利能力与技术领先度上全面承压，并 加快从电动汽车三元电池向储能（ESS）与磷酸铁锂…
核心发现
- 区域国别研究报告 上海市哲学社会科学规划办公室 2026 年6 月29 日 上海市企业走出去综合服务平台 2026-HY-E010 KOR/BEV/IRR 韩国动力电池产业链与企业 出海机遇研究报告 上海师范大学区域国别研究院 摘 要 近年来，全球动力电池产业竞争格局重塑。韩国曾长 期是中国之外最重要的动力电池强国，三星SDI、LG 新 能源与SK On“三巨头”在全球三元锂电池市场占据领先 地位。然而，受电动汽车需求增速放缓、技术路线变迁与 中国企业崛起等多重因素叠加影响，韩国动力电池产业近 两年在市场份额、盈利能力与技术领先度上全面承压，并 加快从电动汽车三元电池向储能（ESS）与磷酸铁锂（LFP） 路线转型。值得关注的是，韩国电池在向储能与磷酸铁锂 电池转型的过程中，其上游正极、负极、电解液、隔膜等 核心材料乃至关键生产设备仍高度依赖中国供应。这一 “竞争与依存”的结构，为上海乃至全国的电池材料、设 备与电芯企业开辟了“竞争中合作”的窗口期。本报告以 韩国动力电池（二次电池）产业链为研究对象，聚焦市场 准入与产业政策，结合韩国官方政策、企业财报、行业研 究机构与证券研究报告等资料，研判韩国电池产业的现 状、走势与韩中竞争协作格局，重点评估中资企业进入韩 国及其全球供应链的可行路径、合作机会与合规风险，以 期为相关决策提供参考。 目 录 一、韩电池市场承压并推动转型…………………
- 1 （一）全球市场份额下滑……………………………………………1 （二）经营业绩集体承压……………………………………………1 （三）战略转向储能与磷酸铁锂…………………………………2 （四）中韩技术实力此消彼长…………………………………….4 （五）韩政策与美规制影响扩大…………………………………5 二、中韩合作有较好机遇………………………
- 7 （一）中韩合作窗口开启……………………………………………7 （二）中韩合作日渐成熟……………………………………………9 （三）风险不容忽视…………………………………………………12 三、企业进入韩电池市场建议………………….
- 15 （一）进入路径………………………………………………………..15 （二）合规与风控…………………………………………………….15 （三）落地操作………………………………………………………..16 结 语……………………………………
- 17 韩国动力电池产业链与企业出海机遇研究报告 1 一、韩电池市场承压并推动转型 （一）全球市场份额下滑 韩国动力电池企业的全球市场份额近年来呈下行趋 势。据韩国产业银行等机构研究，韩国企业在全球电动汽 车用电池市场的合计份额已由2020 年的约35%降至2023 年的约23%，并进一步下滑至2025 年第四季度的约16%。 从全球格局看，2025 年累计市场份额中，宁德时代约占 37%、比亚迪约占17%，而LG 新能源约11%、SK On 约 5%、三星SDI 约4%至5%，中国企业合计已占约三分之 二。需要说明的是，不同口径数据存在差异：若仅统计“中 国以外”市场，韩国三社2025 年合计份额约为36.3%，但 同比仍下降约7.4 个百分点。无论何种口径，韩国企业份 额收缩、中国企业扩张已是明确趋势。 （二）经营业绩集体承压 伴随份额下滑，韩国电池三社盈利状况显著恶化。 2025 年，三社合计营业亏损约1.31 万亿韩元，较2024 年 约1883 亿韩元的亏损扩大。其中，三星SDI 由盈转亏， 营业亏损约1.72 万亿韩元；SK On 延续亏损，约9319 亿 区域国别研究报告 2 韩元，但较上年有所收窄；LG 新能源全年仍录得约1.35 万亿韩元营业利润，但已在第四季度转为亏损，且若扣除 北美生产补贴则实为亏损。进入2026 年第一季度，LG 新 能源营业亏损约2078 亿韩元，若扣除美国《通胀削减法 案》（IRA）先进制造业生产税收抵免约1898 亿韩元，亏 损扩大至约3975 亿韩元。产能利用率下降、电动汽车需 求阶段性停滞（即需求空窗期）是亏损主因。 韩国电池三社市场份额与经营业绩概览 企业 2025 年全球份额 （约） 2025 年营业损益 转型重点 LG 新能源 约11% 全年营业利润约1.35 万亿韩元 （第四季度转亏） 储能/LFP、专利池 三星SDI 约4%—5% 营业亏损约1.72 万亿韩元（由 盈转亏） 全固态、储能LFP SK On 约5% 营业亏损约9319 亿韩元（同比 收窄） 2026 年LFP 量产、 储能 三社合计 — 合计营业亏损约1.31 万亿韩元 电动汽车→储能 +LFP （三）战略转向储能与磷酸铁锂 面对困境，韩国三社不约而同地推动战略重心调整， 核心是从以电动汽车三元电池为主，转向储能（ESS）与 磷酸铁锂（LFP）电池。在产线层面，三社将部分北美电 动汽车电池产线改造为储能用LFP 产线。在企业层面： SK On 计划自2026 年起大规模量产磷酸铁锂电池，并与 韩国动力电池产业链与企业出海机遇研究报告 3 韩国材料企业L&F 就北美磷酸铁锂正极材料供应签署合 作备忘录；三星SDI 剥离部分非核心业务以回笼资金，并 已与美国大型能源企业签订逾2 万亿韩元的储能用磷酸 铁锂电池供应合同（计划2027 年起供应约三年）；LG 新 能源则将其与通用、Stellantis 等合资工厂的部分产线转向 储能用磷酸铁锂电池，并联合松下设立“Tulip Innovation” 专利池（汇聚逾5000 项专利）以构筑技术壁垒。韩国本 土正极材料企业如EcoPro BM、浦项Future M 亦启动LFP 正极材料开发。 韩国电池三社转型战略一览 主体 主要动作 LG新能源 北美产线部分转储能用LFP；联合松下设立“Tulip Innovation”专利 池（逾5000项专利） 三星SDI 偏光膜业务约1.12万亿韩元售予无锡恒鑫光电；签逾2万亿韩元储能LF P供货合同（2027年起约3年）；投建全固态量产线 SK On 计划2026年起大规模量产LFP；与L&F签署北美LFP正极材料供应备忘录 上游材料 EcoPro BM、浦项Future M等启动LFP正极材料开发 区域国别研究报告 4 （四）中韩技术实力此消彼长 相关评估显示，2022 年韩国二次电池技术曾位居全球 第一、领先中国约0.9 年；但到2024 年评估，中国已反超 跃居第一，韩国转而落后约0.2 年。在路线层面，中国主 导的LFP 电池在车用与储能领域均已确立优势：车用LFP 份额由2020 年的约17%升至2024 年的约49%，储能领域 LFP 占比更超过90%。韩国企业虽宣布即将量产LFP，但 在正极等核心材料环节仍高度依赖中国。面向未来，全固 态电池被普遍视为2026 年至2030 年的下一轮竞争焦点， 韩国三社均将其列为重点投资方向。 二次电池主要材料与关键矿物的中国供应占比（2026 年） 材料/矿物 中国全球供应占比（约数） 四大核心材料（综合） 约80% 正极材料 70%—80% 负极材料 80%—90% 电解液 80%—85% 隔膜 70%—75% 锂盐加工 65%—70% 钴冶炼 70%—75%
深度解读
区域国别研究报告 上海市哲学社会科学规划办公室 2026 年6 月29 日 上海市企业走出去综合服务平台 2026-HY-E010 KOR/BEV/IRR 韩国动力电池产业链与企业 出海机遇研究报告 上海师范大学区域国别研究院 摘 要 近年来，全球动力电池产业竞争格局重塑。韩国曾长 期是中国之外最重要的动力电池强国，三星SDI、LG 新 能源与SK On“三巨头”在全球三元锂电池市场占据领先 地位。然而，受电动汽车需求增速放缓、技术路线变迁与 中国企业崛起等多重因素叠加影响，韩国动力电池产业近 两年在市场份额、盈利能力与技术领先度上全面承压，并 加快从电动汽车三元电池向储能（ESS）与磷酸铁锂（LFP） 路线转型。值得关注的是，韩国电池在向储能与磷酸铁锂 电池转型的过程中，其上游正极、负极、电解液、隔膜等 核心材料乃至关键生产设备仍高度依赖中国供应。这一 “竞争与依存”的结构，为上海乃至全国的电池材料、设 备与电芯企业开辟了“竞争中合作”的窗口期。本报告以 韩国动力电池（二次电池）产业链为研究对象，聚焦市场 准入与产业政策，结合韩国官方政策、企业财报、行业研 究机构与证券研究报告等资料，研判韩国电池产业的现 状、走势与韩中竞争协作格局，重点评估中资企业进入韩 国及其全球供应链的可行路径、合作机会与合规风险，以 期为相关决策提供参考。 目 录 一、韩电池市场承压并推动转型…………………. 1 （一）全球市场份额下滑……………………………………………1 （二）经营业绩集体承压……………………………………………1 （三）战略转向储能与磷酸铁锂…………………………………2 （四）中韩技术实力此消彼长…………………………………….4 （五）韩政策与美规制影响扩大…………………………………5 二、中韩合作有较好机遇………………………. 7 （一）中韩合作窗口开启……………………………………………7 （二）中韩合作日渐成熟……………………………………………9 （三）风险不容忽视…………………………………………………12 三、企业进入韩电池市场建议………………….. 15 （一）进入路径………………………………………………………..15 （二）合规与风控…………………………………………………….15 （三）落地操作………………………………………………………..16 结 语……………………………………. 17 韩国动力电池产业链与企业出海机遇研究报告 1 一、韩电池市场承压并推动转型 （一）全球市场份额下滑 韩国动力电池企业的全球市场份额近年来呈下行趋 势。据韩国产业银行等机构研究，韩国企业在全球电动汽 车用电池市场的合计份额已由2020 年的约35%降至2023 年的约23%，并进一步下滑至2025 年第四季度的约16%。 从全球格局看，2025 年累计市场份额中，宁德时代约占 37%、比亚迪约占17%，而LG 新能源约11%、SK On 约 5%、三星SDI 约4%至5%，中国企业合计已占约三分之 二。需要说明的是，不同口径数据存在差异：若仅统计“中 国以外”市场，韩国三社2025 年合计份额约为36.3%，但 同比仍下降约7.4 个百分点。无论何种口径，韩国企业份 额收缩、中国企业扩张已是明确趋势。 （二）经营业绩集体承压 伴随份额下滑，韩国电池三社盈利状况显著恶化。 2025 年，三社合计营业亏损约1.31 万亿韩元，较2024 年 约1883 亿韩元的亏损扩大。其中，三星SDI 由盈转亏， 营业亏损约1.72 万亿韩元；SK On 延续亏损，约9319 亿 区域国别研究报告 2 韩元，但较上年有所收窄；LG 新能源全年仍录得约1.35 万亿韩元营业
一句话总结
区域国别研究报告 上海市哲学社会科学规划办公室 2026 年6 月29 日 上海市企业走出去综合服务平台 2026-HY-E010 KOR/BEV/IRR 韩国动力电池产业链与企业 出海机遇研究报告 上海师范大学区域国别研究院 摘 要 近年来，全球动力电池产业竞争格局重塑。韩国曾长 期是中国之外最重要的动力电池强国，三星SDI、LG 新 能源与SK On“三巨头”在全球三元锂电池市场占据领先 地位…